Casi todo lo que se pregunta en Florida y en Texas cambia de un estado a otro. La fiscalidad del seguro y de los planes de jubilación, no: la fija el Código de Rentas Internas (IRC) y se aplica igual en Miami que en Houston. Por eso este bloque es rentable en tiempo de estudio, y por eso el examen lo cuida: un productor que se equivoca al explicar la tributación de un rescate crea un problema que el cliente descubre un año después, cuando llega el formulario del IRS.
La regla de partida es sencilla: conforme al IRC § 101(a), el beneficio por muerte de una póliza de vida se recibe libre de impuesto federal sobre la renta. Sobre esa regla se montan tres matices que aparecen una y otra vez. Primero, si el beneficiario deja el dinero en depósito y cobra intereses, los intereses sí tributan. Segundo, la regla de transferencia por valor: cuando una póliza se vende a cambio de una contraprestación, el beneficio deja de estar exento salvo que la transferencia caiga en una de las excepciones previstas, como la venta al propio asegurado o a un socio del asegurado. Tercero, aunque el beneficio no pague impuesto sobre la renta, sí puede integrarse en el caudal hereditario para el impuesto sucesorio si el fallecido conservaba atributos de propiedad (IRC § 2042), y las cesiones hechas en los tres años anteriores a la muerte se reincorporan por el IRC § 2035.
Mientras la póliza vive, el crecimiento del valor en efectivo se difiere. Al rescatar, tributa como renta ordinaria la parte que excede de la base de costo, que en términos generales son las primas pagadas menos los dividendos recibidos en efectivo. Los préstamos sobre una póliza que no es MEC no se consideran renta. Todo cambia si el contrato se financia demasiado deprisa y falla la prueba de siete pagos del IRC § 7702A: pasa a ser un contrato dotal modificado (MEC), sus distribuciones se gravan primero por las ganancias, los préstamos cuentan como distribución y antes de los 59 años y medio se añade una penalidad del 10 %. La condición de MEC es irreversible, y ese es el punto que más se pregunta.
El IRC § 264 impide deducir las primas cuando el contribuyente es directa o indirectamente beneficiario: por eso las primas de hombre clave y las de un acuerdo de compraventa no son gasto deducible, y en contrapartida el beneficio llega libre de impuesto sobre la renta. En el bono ejecutivo del IRC § 162 la lógica se invierte: la empresa deduce porque paga salario, el empleado tributa por ese salario y es dueño de su póliza. En la vida grupal a término, el IRC § 79 excluye de la renta del empleado el costo de los primeros 50.000 dólares de cobertura; el costo del exceso se imputa como renta.
En una anualidad no calificada la acumulación se difiere y, al cobrar, la razón de exclusión separa la devolución de la inversión, no gravable, del rendimiento, gravable. Los retiros parciales anteriores a la anualización siguen el criterio LIFO: salen primero las ganancias. Antes de los 59 años y medio se aplica además la penalidad del 10 % del IRC § 72. El IRC § 1035 permite cambiar de contrato sin tributar dentro de las direcciones admitidas. En los planes calificados —IRA, 401(k), 403(b), 457(b), SEP y SIMPLE— la aportación reduce la base imponible o se hace antes de impuestos, el fondo crece diferido y la distribución tributa íntegra como renta ordinaria; el Roth invierte el esquema. Un traspaso directo entre planes evita la retención del 20 % que se practica sobre una distribución pagada al partícipe, quien dispone de 60 días para reinvertirla.
Distinguir qué es libre de impuesto sobre la renta y qué entra en el caudal hereditario; reconocer un MEC y sus consecuencias; saber que las primas de hombre clave no se deducen; aplicar la exclusión de 50.000 dólares del seguro grupal; y separar traspaso directo de traspaso indirecto.
1. Como regla general, el beneficio por muerte de una póliza de vida pagado en suma global al beneficiario
Es la regla del Código de Rentas Internas (IRC) § 101(a), y explica buena parte del atractivo del seguro de vida en la planificación patrimonial.
2. Un beneficiario elige dejar el capital en depósito con la aseguradora y cobrar solo los intereses. Fiscalmente
La exención del IRC § 101(a) cubre la suma asegurada, no el rendimiento que genera después. La aseguradora informa esos intereses al IRS cada año.
3. Un inversor compra a un tercero, por dinero, una póliza sobre la vida de un desconocido. Al fallecer el asegurado, el beneficio
La regla de transferencia por valor grava el exceso sobre la contraprestación pagada más las primas posteriores (IRC § 101(a)). Entre las excepciones figuran la transferencia al propio asegurado o a un socio suyo.
4. ¿Cuál de estas transferencias NO activa la regla de transferencia por valor?
El IRC contempla excepciones para el asegurado, para un socio del asegurado, para una sociedad en la que participa y para una corporación en la que es directivo o accionista. Fuera de esa lista la exención se pierde.
5. Si el beneficiario elige recibir el beneficio en pagos a plazo durante diez años, la parte que corresponde a intereses
Cada pago se descompone en capital exento y rendimiento gravable (IRC § 101(a)). Explicárselo al beneficiario antes de elegir la opción de liquidación evita sorpresas en la declaración.
6. El beneficio por muerte se incluye en el caudal hereditario del asegurado a efectos del impuesto sucesorio cuando
Lo determinante son los incidents of ownership descritos en el IRC § 2042. Estar exento del impuesto sobre la renta no equivale a estar fuera del caudal hereditario.
7. Un asegurado cede la propiedad de su póliza a su hijo y fallece dieciocho meses después. El beneficio
El IRC § 2035 anula, a efectos sucesorios, las cesiones de póliza realizadas dentro de los tres años anteriores al fallecimiento. La planificación con seguro exige anticipación.
8. ¿Cuál de los siguientes NO constituye un atributo de propiedad sobre una póliza de vida?
El beneficiario no controla el contrato, así que su designación por sí sola no arrastra el beneficio al caudal del asegurado (IRC § 2042). Los otros tres son facultades del dueño.
9. Un fideicomiso irrevocable de seguro de vida se utiliza principalmente para
El beneficio por muerte ya está exento de impuesto sobre la renta, de modo que la finalidad del fideicomiso es sucesoria (IRC § 2042). Su eficacia depende de que el asegurado no conserve atributos de propiedad.
10. Cuando el beneficiario del seguro es el cónyuge sobreviviente, el beneficio
La deducción marital difiere el impuesto sucesorio hasta el fallecimiento del segundo cónyuge (IRC § 2042). Es un aplazamiento, no una exención definitiva, y conviene planificarlo con esa idea.
11. La base de costo de una póliza de vida se calcula, en términos generales, como
Sobre esa base se determina la ganancia gravable al rescatar (IRC § 72). El productor que la conoce puede anticipar al cliente el impacto fiscal antes de que decida cancelar.
12. Un cliente rescata una póliza con 40.000 dólares de valor en efectivo, habiendo pagado 32.000 en primas y sin dividendos. Tributa
Solo la diferencia entre el importe recibido y la base de costo constituye renta, y se grava al tipo ordinario, no como ganancia de capital (IRC § 72).
13. Un asegurado ha recibido 5.000 dólares en dividendos en efectivo tras pagar 30.000 de primas. Rescata por 38.000. La ganancia gravable asciende a
Los dividendos cobrados reducen la base a 25.000 dólares, de modo que la ganancia es la diferencia con los 38.000 recibidos (IRC § 72). El error habitual es olvidar el ajuste por dividendos.
14. Los dividendos de una póliza participante se consideran fiscalmente
Su naturaleza de devolución explica el trato favorable (IRC § 72). Los intereses generados si se dejan acumulados en la aseguradora sí tributan cada año.
15. Un préstamo tomado sobre una póliza de vida que no es MEC
El préstamo es deuda, no distribución (IRC § 72). La situación cambia si la póliza caduca o se rescata con préstamo vivo, porque entonces aflora la ganancia.
16. Una póliza con un préstamo importante caduca por impago de primas y el valor en efectivo se agota. El asegurado
Es el escenario que más sorprende a los clientes: el impuesto llega cuando la póliza ya no existe (IRC § 72). Advertirlo antes de dejar caducar un contrato apalancado forma parte del buen asesoramiento.
17. Los intereses pagados por un préstamo sobre una póliza personal de vida son
Las reglas de deducción de intereses limitan severamente el interés personal. El IRC § 264 añade restricciones específicas cuando el préstamo financia primas de seguro de vida.
18. Un contrato dotal modificado (MEC) es aquel que
La prueba compara las primas efectivamente pagadas en los siete primeros años con las que exigiría una póliza saldada en ese plazo (IRC § 7702A). Superarlas convierte el contrato en MEC.
19. En un MEC, las distribuciones en vida se gravan
El criterio LIFO es la penalización principal del régimen MEC, porque adelanta el impuesto. El beneficio por muerte, en cambio, conserva la exención del IRC § 101(a).
20. En un MEC, un préstamo sobre la póliza se trata fiscalmente como
Es la diferencia práctica más importante frente a una póliza ordinaria (IRC § 7702A). Quien planeaba financiarse con préstamos de póliza pierde esa vía si el contrato se convierte en MEC.
21. Un cliente de 45 años tiene un MEC y retira 10.000 dólares con ganancias acumuladas de 15.000. Las consecuencias son
Al aplicarse LIFO, todo el retiro sale de las ganancias. La penalidad adicional del 10 % procede de las reglas del IRC § 72 para distribuciones anticipadas.
22. Una vez que un contrato adquiere la condición de MEC
La irreversibilidad es la razón por la que hay que advertir al cliente ANTES de aportar de más. Un intercambio del IRC § 1035 arrastra la condición al nuevo contrato.
23. El IRC § 7702 establece
Un contrato que no cumple esa definición pierde el diferimiento y la exención del beneficio (IRC § 7702). Es el fundamento técnico de los límites de prima de las pólizas universales.
24. Las primas de un seguro de vida personal son
La contrapartida de esa no deducibilidad es la exención del beneficio por muerte (IRC § 264). Es el equilibrio básico del tratamiento fiscal del seguro de vida.
25. Una empresa paga las primas de una póliza de hombre clave de la que es beneficiaria. Esas primas
El IRC § 264 excluye la deducción cuando el contribuyente es directa o indirectamente beneficiario. A cambio, el beneficio por muerte llega libre de impuesto sobre la renta.
26. En un acuerdo de compraventa financiado con seguro de vida entre socios, las primas
El tratamiento es coherente con el de hombre clave (IRC § 264). Lo importante para el cliente es que el capital llega íntegro cuando más se necesita, al fallecer un socio.
27. En un plan de bono ejecutivo del IRC § 162
Su atractivo está en la simplicidad y en que el empleado conserva el control del contrato (IRC § 162). Algunas versiones añaden un bono adicional para cubrir el impuesto del empleado.
28. ¿Por qué el bono ejecutivo permite deducción a la empresa cuando el hombre clave no la permite?
La clave es quién recibe el beneficio. Cuando la empresa no es beneficiaria, el pago se comporta como compensación ordinaria y encaja en el IRC § 162.
29. Un acuerdo split-dollar consiste en que
El reparto puede estructurarse como préstamo o como pago de beneficio económico, y de esa elección depende su tributación (Código de Rentas Internas). Sin documento escrito el acuerdo es difícil de sostener ante el IRS.
30. Conforme al IRC § 79, el costo del seguro de vida grupal a término pagado por el empleador está excluido de la renta del empleado hasta una cobertura de
Es una de las pocas cifras fijas en la ley que conviene memorizar. El costo imputable del exceso se calcula con una tabla publicada por el IRS.
31. Un empleado tiene 150.000 dólares de vida grupal pagada por la empresa. Fiscalmente
Lo que se imputa no es la prima real sino el costo determinado según la tabla del IRS en función de la edad (IRC § 79). Ese importe aparece en el resumen anual de retribuciones.
32. Las primas que un empleador paga por un plan de vida grupal a término para sus empleados son
El empleador no es beneficiario, así que la restricción del IRC § 264 no se activa. Esa es justamente la diferencia con la póliza de hombre clave.
33. ¿Qué ocurre si un plan de vida grupal discrimina a favor de empleados clave?
Las reglas de no discriminación buscan que el beneficio fiscal alcance a la plantilla y no solo a la dirección (IRC § 79). La consecuencia recae sobre el empleado clave, no sobre el resto.
34. En una anualidad no calificada, durante la fase de acumulación las ganancias
El diferimiento es la ventaja central del producto (IRC § 72). Al retirar, el rendimiento tributa como renta ordinaria y no al tipo reducido de las ganancias de capital.
35. La razón de exclusión de una anualidad sirve para
Se obtiene dividiendo la inversión en el contrato entre el rendimiento total esperado (IRC § 72). Una vez recuperada toda la inversión, los pagos posteriores tributan íntegramente.